按照宏不雅经济、经济和财产周期， 股票市场估值、市场投资从题和气概转换， 以及市场全体的波动程度， 基金司理将对“焦点—卫星”之间的资产设置装备摆设进行评估和调整。
齐斌先生，董事，研究生学历。历任中国人平易近银行总行办理干部学院团委、中国证券买卖系统无限公司人员、对外商业经济合做部打算财政司股份制处从任科员、中国驻新加坡商务参赞处一等秘书、中国中化集团公司投资部副总司理、中国中化集团公司计谋规司理。
通信风险是指境外投资办理勾当对远距离、跨时区的通信系统要求较高，手艺失误或天然灾祸等要素形成的通信毛病可能会影响到本基金投资办理勾当的精确性和时效性，从而导致基金资产遭到丧失。
- 基金办理人：公司汗青、办理规模和公司办理层、股东布局、产物品种、合作劣势、次要客户和过往法令胶葛等！
巨额赎回： 指正在单个日，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请 总数加上基金转换曲达出申请份额总数后扣除申购申请总数！
2、基金持有统一机构（、国际金融组织除外）刊行的证券（不包罗境外基金）市值不得跨越基金净值的10%。
1）自动办理基金办理团队的办理能力、办理经验不脚，投资气概多变； 2）能源类公司股票受公司根基面、市场流动性等要素的晦气影响。
本基金同时关心宏不雅经济的动态变化和市场趋向，按照盈利增加、流动性、估值程度、投资从体行为、市场情感等要素进行分析判断，积极地调整各类资产正在投资组合中的比例， 把握市场机会，力争实现投资组合的收益最大化。
按照公司增加性、估值程度目标、盈利质量、价钱趋向、规模、流动性等一系列量化目标对股票进行初步筛选，成立备选股票池。
- 风险节制：公司风险节制系统、流程、员工风险认识、风险变乱报告请示径和严沉事务的应急处置方案。
风险节制办公会按期召开会议，听取投资办理部、基金司理、风险节制人员对基金投资组合进行的风险评估，并提出风险节制看法。
（4）本基金二级市场收盘价折溢价率可能因石油天然气等能源市场价钱波动等市场要素发生较大变更。
投资于指数型基金（包含ETF）的次要方针是简单、无效、快速、精确的获取能源行业投资收益，基于此，该类基金的选择目标次要包罗。
投资指令： 指基金办理人正在使用基金财富进行投资时，向基金托管人发出的资金划拨及实物券调拨等指令。
孙晓刚先生，董事，本科。历任瀛源建建工程无限公司人员、诺安企业办理无限公司副总司理、上海摩士达投资无限公司副总司理及投资总监、上海钟表无限公司董事长。
本基金正在大类资产设置装备摆设层面将贯彻“自上而下”的资产组合设置装备摆设策略，通过度析全球宏不雅经济和经济政策，借帮基金办理人宏不雅经济量化的研究，阐发和比力权益类、固定收益类和流动性东西等大类资产的预期风险收益特征，正在无效节制风险的前提下，使用定性和定量相连系的体例确定基金资产设置装备摆设持久比例。
正在《诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）招募仿单》中，除非辞意还有所指，下列词语具有如下寄义。
办理人风险又分为专业程度风险和诚信风险。办理人专业程度风险是指办理人的员工可能因为缺乏境外市场学问取较高职业水准，基于客不雅的或者客不雅的缘由没有及时控制境外金融市场动态并获取响应的学问取技术，正在境外投资决策和运做中失误，而导致境外投资的收益遭到晦气影响。
注册登记系统： 指中国证券登记结算无限义务公司式基金注册登记系统，通过场外代销机构认购或申购的基金份额登记正在注册登。
（1）指数化投资东西，如石油、天然气等能源行业指数基金（含ETF）以及石油天然气等能源类商品ETF的投资风险。
正在基金投资方面，研究员和基金司理通过成立定性阐发和定量阐发相连系，成立了一整套目标系统，通过目标系统选出备选基金池及焦点基金池。正在股票投资方面，研究员起首按照量化目标建立备选股票池，然后使用以合理的价值投资成长的理论，对备选股票再次进行精选，成立焦点股票池。
4、投资体例。本基金正在投资决策委员会带领下，通过投资团队的配合勤奋，由基金司理具体施行投资打算，争取优良投资业绩。
流动性受限资产： 指因为法令律例、监管、合同或操做妨碍等缘由无法以合理 价钱予以变现的资产，包罗但不限于到期日正在10个买卖日以。
正在全球经济的框架下，本基金办理人对全球宏不雅经济运转趋向及其引致分歧国度或地域的财务货泉政策变化做出判断，使用数量化东西，对分歧国度及地域将来市场利率趋向及市场信用变化做出预测，并分析考虑利率变化对债券品种的影响、收益率程度、信用风险的大小、流动性的黑白等要素。
（七）基金办理人按照投资者恰当性办理法子，对投资者进行分类。投资者该当照实供给小我消息及证明材料，并对所供给的消息和证明材料的实正在性、精确性、完整性担任。投资者该当晓得并确认当小我消息发生主要变化、可能影响投资者分类和恰当性婚配的，应及时自动进行更新。
（六） 演讲期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本演讲期末未持有债券。
国度外汇局核准基金办理人新增外汇额度以及本基金恢复申购营业而大幅缩小，亦可能导致本基金二级市场价钱呈现较大波动。
11、本基金自动投资于流动性受限资产的市值合计不得跨越该基金资产净值的15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变更等基金办理人之外的要素以致基金不合适前述所比例的，基金办理人不得自动新增流动性受限资产的投资。
核准设立机关及核准设立文号：中国证监会证监基金字[2003]132号 组织形式：无限义务公司。
②按照“卫星”策略确定的资产类别和市场，本基金办理人从定性和定量两方面自动选择最优和最有代表性的石油天然气商品ETF和能源行业股票，正在合适伙产设置装备摆设决策根本之上，连系投研团队的研究阐发，使用最优化手艺实现“卫星”组合设置装备摆设。
先生，董事，大专。历任宁波浙东集团、维科控股集团股份无限公司资产财政部部长、宁波维科投资成长无限公司副总司理等。现任大恒新科技股份无限公司副董事长兼副总裁、中国大恒（集团）无限公司董事兼总司理、大恒普信医疗手艺无限公司董事长兼总司理、中科大洋科技成长股份无限公司董事长兼总司理、大洋融云科技无限义务公司施行董事、中科大洋消息手艺无限公司施行董事、上海期货无限公司董事，诺安基金办理无限公司董事。
基金资产总值： 指基金持有的各类有价证券、银行存款本息、应收申购款以及以其他资产等形式存正在的基金财富的价值总和。
本基金为基金中基金，投资于基金的比例不低于本基金资产的60%，投资于基金的资产中不低于80%投资于石油天然气等能源行业基金，现金或者到期日正在一年以内的债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，此中，现金类资产不包罗结算备付金、存出金、应收申购款。
1、基金持有统一家银行的存款不得跨越基金净值的20%。正在基金托管账户的存款能够不受上述。
本基金以人平易近币募集和计价，颠末换汇后投资于全球市场以外币计价的金融东西。外币相对于人平易近币的汇率变化将会影响本基金以人平易近币计价的基金资产价值，从而导致基金资产面对潜正在风险。此外，部门国度/地域可能对外汇实施管制，从而带来必然的货泉汇兑风险。
（1）基金合同生效六个月后，正在相关前提成熟的环境下，本基金办理人将向深圳证券买卖所申请上市买卖。正在本基金上市买卖前，投资者仅可通过赎回基金份额进行变现。
（2）正在上市买卖期间，如继续接管申购可能导致冲破国度外汇局核准的外汇额度，本基金将暂停申购，由此可能导致二级市场价钱呈现较大波动。
先生，董事长，博士。自1995年7月插手中化集团，曾先后正在中国化工进出口总公司经办室、企业成长部规划科、计谋规划部，中国对外经济商业信任投资公司，中国中化集团公司中化办理学院、办公厅，中国中化集团无限公司金融事业部，中化本钱无限公司等多个公司及部分任职。现任中化本钱无限公司董事长、党委，中化本钱投资办理无限义务公司董事长，中国对外经济商业信任无限公司董事长，中宏人寿安全无限公司副董事长，秦文杰先生，副董事长，博士研究生学历。历任中银国际亚洲无限公司高级阐发师、诺安国际资产办理无限公司总司理、诺安本钱办理无限公司总裁。现任诺安基金（）无限公司董事、总裁帮理，紫轩恒远科技无限公司施行董事、司理、财政担任人，深圳鸿利昌电子科技无限公司施行董事、总司理，深圳市大世林科技成长无限公司监事，深圳市银和梓轩投资无限公司监事，诺安基金办理无限公司副董事长。
证券登记结算系统： 指中国证券登记结算无限义务公司深圳分公司证券登记结算系统，通过场内会员单元认购或申购基金份额登记正在证券登。
正在一般的市场情况下，本基金将会投资于全球范畴内优良的石油、天然气等能源行业的基金（包罗 ETF）及公司股票。本基金投资的基金次要包罗（1）石油天然气等能源行业基金，包罗能源行业ETF（即能源行业指数的ETF）及能源行业股票基金（包罗能源行业指数的指数基金和80%以上资产投资于能源行业公司股票的自动型基金）。（2）以商品指数或商品价钱为投资方针的商品类基金。本基金投资的股票次要包罗：（1）石油和天然气等能源行业的开采、加工、发卖及运输等企业股票；（2）能源设备及办事等企业股票；（3）新能源及替代能源，如风能、太阳能、其他环保能源及可再生能源企业股票。
本招募仿单的内容涵盖诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”）的投资方针、投资、投资策略、风险以及认购、申购和赎回的法式及费率等取投本钱基金相关的所有相关事项，投资者正在做出投资决策前应细心阅读本招募仿单，并留意基金办理人对本招募仿单披露的更新消息。
现金办理是本基金投资办理的一个主要环节，次要包含以下三个方面的内容：现金流预测、现金持有比例办理、现金资产收益办理。
精确预测将来几个买卖日的现金流动是做好现金办理的前提，基金办理人将合理把握因基金的申购赎回、石油、天然气等能源商品价钱以及能源行业股票波动加大等要素惹起的现金流变化，编制基金现金流量表。
全球石油、天然气等资本的稀缺取需求持续增加之间的矛盾凸显油气等能源行业的持久投资价值。本基金正在全球范畴内精选优良的石油、天然气等能源行业基金（包罗ETF）及公四、投资策略 1、资产设置装备摆设策略 本基金正在资产设置装备摆设上采用“双沉设置装备摆设”策略。第一层是大类资产类别设置装备摆设， 第二层是 正在权益类资产内的“焦点”组合和“卫星”组合的设置装备摆设。权益类资产包罗基金（包罗 ETF）和股票。本基金的资产设置装备摆设策略如图1所示： 图1：诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）资产设置装备摆设策略图 （1）大类资产设置装备摆设——资产组合设置装备摆设策略。
- 投资流程：基金决策机制、业绩增加模式（依托人员仍是依托流程）、投资人员和研究人员的权责划分、研究劣势、消息来历和研究机构和卖方机构研究支撑等； - 基金办理团队：团队布局和不变性、职责和从业履历、团队的绩效评价系统和备选基金的基金司理办理其它基金的情况？。
2）能源行业指数基金（含 ETF）及能源商品 ETF净值波动率取影响石油、天然气等能源类商品价钱的风险峻素亲近相关。因而，对石油、天然气等能源类商品价钱发生负面影响的要素也会对石油、天然气以及能源指数ETF的基金净值发生负面影响。具体要素如下： ○1石油、天然气等资本行业供求环境。
基金司理有权按照的变化和现实的需要，正在其权限范畴内对组合进行调整，超出其权限的调整，需报投资决策委员会审批。组合调整至多每季度一次，调整的尺度次要是因为短期内石油、天然气等能源商品市场凡是会遭到一些非或者非根基面要素的影响而发生波动并进一步传导到能源行业，本基金办理人将按照对惹起市场波动的持久和短期的各类分歧要素的研究取判断，对投资组合前进履态调整，以降低投资组合的投资风险。
投资于自动型基金的次要方针是正在实现能源行业收益的根本上通过精选业绩凸起、评级优良和流动性强的自动基金实现超额收益，基于此，此类基金的选择目标包罗次要包罗。
③ 基金办理人正在前述设置装备摆设比例根本上，从投资品种库当选择代表性强、质量好、流动性高和费率较低的ETF或指数型基金以简单无效快速精确的获取能源行业投资收益，同时精选业绩凸起、评级优良和流动性强的自动办理型能源基金以获取超额收益。
- 基金的汗青误差以及变更，ETF还需要考虑流动性和成交量等； - 第三方评级机构（如晨星、理柏等）对基金的评级。
（一）诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”）经中国证券监视办理委员会2011年8月9日证监许可【2011】1258号文核准公开募集，本基金的基金合同于2011年9月27日正式生效。精确、完整。本《招募仿单》经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表白其对本基金的价值和收益做出本色性判断或，也不表白投资于本基金没有风险。
正在“焦点”组合中，本基金将次要投资于石油天然气等能源行业基金，次要包罗：（1）以石油、天然气等能源类行业公司股票指数为投资方针的ETF及指数基金。
指基金司理对基金的自动性操做导致的风险。本基金是一只自动办理型基金，通过“焦点-卫星”策略精选全球石油天然气等资本行业优良基金（含ETF）及公司股票。正在本基金精选基金以及个股的操做过程中，基金办理人可能限于学问、手艺、经验等要素而影响其对相关消息、经济形势和证券价钱走势的判断，其精选出的基金或个股的业绩表示并不必然持续的优于其他的基金或者股票。
基金办理人按照恪尽职守、诚笃信用、勤奋尽责的准绳办理和使用基金资产，但不基金必然盈利，也不最低收益。基金的过往业绩并不代表其将来表示。投资有风险，投资者正在做出投资决策前应细心阅读本基金的招募仿单。
《消息披露法子》： 指中国证监会2019年7月26日公布、同年9月1日实施的《公开募集证券投资基金消息披露办理法子》及公布机关对。
12、本基金取私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他从体为买卖敌手开展逆回采办卖的，可接管质押品的天分要求该当取基金合同商定的投资范畴连结分歧。
③ 基金办理团队评价目标：投资、投资气概、汗青业绩和不变性； ④ 基金投资组合评价目标：基金所指数和市场的代表性；基金的持久表示和效率；基金的波动性和风险调整后收益及业绩归因阐发等；基金的年内日均成交量及流动性；基金的费率等等。
正在流动性的前提下，本基金现金头寸可存放于境内，满脚基金赎回、领取办理费、托管费、手续费等需要，并能够投资货泉市场东西。
1）能源行业是周期性行业，宏不雅经济及行业的波动将形成能源行业指数基金（含ETF）净值的波动，使投资者面对周期性风险。
本招募仿单按照本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是商定基金合同当事人之间、权利的法令文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同当事人，其持有基金份额的行为本身即表白其对基金合同的认可和接管，并按照《中华人平易近国证券投资基金法》、基金合同及其他相关享有、承担权利。基金投资人欲领会基金份额持有人的和权利，应细致查阅基金合同。
2、本基金投资期货领取的初始金、投资期权领取或收取的期权费、投资柜台买卖衍生品领取的初始费用的总额不得高于基金资产净值的10％。
（五）本基金为基金中基金（FOF），次要投资于全球范畴内优良的石油、天然气等能源类基金（包罗ETF）以及公司股票，基金净值会由于石油、天然气等能源价钱波动等要素发生波动。基金投资中呈现的风险分为如下三类：一是本基金特有风险，包罗投资标的风险、上市买卖及外汇额度引致的特殊风险等；二是境外投资风险，包罗汇率及外汇风险管制、管制风险、税务风险、法令风险等；三是基金运做风险，包罗操做风险会计核算风险、买卖清理风险、手艺系统运转风险、通信风险、不成抗力风险等。正在投本钱基金前，投资者应全面认识本基金产物的风险收益特征，应充实考虑本身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的志愿、机会、数量等投资行为做出决策。基金办理人提示投资者“买者自傲”准绳， 正在投资者做出投资决策后，须承担基金投资中呈现的各类风险。
3、本基金办理人办理的全数式基金(包罗式基金以及处于期的按期基金)持有一家上市公司刊行的可畅通股票，不得跨越该上市公司可畅通股票的15%； 4、本基金办理人办理的全数投资组合持有一家上市公司刊行的可畅通股票，不得跨越该上市公司可畅通股票的30%。
1、所有参取正回采办卖的敌手方（中资贸易银行除外）该当具有中国证监会承认的信用评级机构信用评级。
机构投资者： 指正在中国境内注册登记或经有权部分核准设立和无效存续并依法能够投资于证券投资基金的企业法人、事业法。
法令律例： 指中华人平易近国现行无效的法令、行规、部分规章及规范性文件、处所性律例、处所规章及规范性文件以及。
《基金法》： 指 2012年 12月 28日经第十一届常务委员会第三十次会议通过，自2013年6月1日起施行的《中华。
《基金合同》生效日： 指募集竣事，基金募集的基金份额总额、募集金额和基金份额持有人人数合适相关法令律例和《基金合同》的，基。
- 投资流程：基金决策机制、业绩增加模式（依托人员仍是依托流程）、投资人员和研究人员的权责划分、研究劣势、消息来历和研究机构和卖方机构研究支撑等； - 基金办理团队：团队布局和不变性、职责和从业履历、团队的绩效评价系统和备选基金的基金司理办理其它基金的情况！
《基金合同》： 指《诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）基金合同》及对《基金合同》的任何无效修订和弥补。
持有必然比例的现金资产是基金连结流动性的必然要求，但现金资产的持有将会影响到本基金的投资收益，构成现金拖累。基金办理人将正在基金流动性需求的前提下，制定合理的现金资产持有比例。
2、参取正回采办卖，该当采纳市值计价轨制对卖出收益进行调整以确保现金不低于已售出证券市值的102％。一旦买方违约，本基金按照和谈和相关法令有权保留或措置卖出收益以满脚索赔需要。
清理风险次要由于国际结算的领取体例和时间的差别，形成划付款子的耽搁和错划，进而影响到投资者的申购赎回及基金资产的平安。
现任上海奕珊硕科技无限公司施行董事、总司理，上海诺浦致诚文化创意无限公司施行董事、总司理，深圳市捷隆投资无限公司施行董事、总司理，诺安企业办理无限公司总司理，诺安小额贷款无限义务公司董事长，标旗世纪消息手艺（）无限公司董事，诺安控股集团无限公司董事，两山（青岛）私募基金办理无限公司监事，诺安基金办理无限公司董事。
7）能源商品ETF所持有的期货合约需要正在合约到期之前进行展期。因为分歧期货合约价钱波动率分歧，因而，正在展期过程中，基金可能发生展期吃亏，并使基金净值表示取业绩比力基准发生较大误差。
使用合理的价值投资成长的理论对备选股票再次筛选：本基金专注于正在价值和成长之间寻找投资机遇，从备选股票池当选择那些具有价值劣势又有优良成长前景的公司。市盈率和增加之间的比率（PEG ratio）是我们考虑的主要目标。
本基金将会投资于全球范畴内优良的石油、天然气等能源行业基金（包罗ETF）及公司股票，正在证券投资基金中属于较高预期风险和预期收益的基金品种。
本招募仿单根据《中华人平易近国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运做办理法子》、《证券投资基金发卖办理法子》、《公开募集式证券投资基金流动性风险办理》（以下简称“《流动性风险》”)、《公开募集证券投资基金消息披露办理法子》、《及格境内机构投资者境外证券投资办理试行法子》、《关于实施相关问题的通知》、《深圳证券买卖所证券投资基金上市法则》等相关法令、律例及《诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
和平、天然灾祸等不成抗力要素的呈现，将会严沉影响证券市场的运转，可能导致基金资产的丧失。金融市场危机、行业合作、代办署理机构违约等超出基金办理人本身间接节制能力之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有人好处受损。
- 投资流程：基金决策机制、业绩增加模式（依托人员仍是依托流程）、投资人员和研究人员的权责划分、研究劣势、消息来历和研究机构和卖方机构研究支撑等； - 基金办理团队：团队布局和不变性、职责和从业履历、团队的绩效评价系统和备选基金的基金司理办理其它基金的情况。
- 基金办理人：公司汗青、办理规模和公司办理层、股东布局、产物品种、合作劣势、次要客户和过往法令胶葛等？。
4、基金办理人该当正在本基金会计年度竣事后60个工做日内向中国证监会提交包罗衍生品头寸及风险阐发年度演讲。
《试行法子》： 指中国证监会于2007年6月18日发布、自同年7月5日起实施的《及格境内机构投资者境外证券投资办理试行法子》？。
3、本基金投资于远期合约、交换等柜台买卖金融衍生品，该当合适以下要求： 1）所有参取买卖的敌手方（中资贸易银行除外）该当具有不低于中国证监会承认的信用评级机构评级。
因为各个国度/地域正在税务方面的法令律例存正在必然差别，当投资某个国度/地域市场时，该国度/地域可能会要求基金就股息、利钱、本钱利得等收益向本地税务机构缴纳税金，该行为会使基金收益遭到必然影响。此外，各个国度/地域的税收可能发生变化，或者实施具有逃溯力的修订，从而导致基金向该国度/地域缴纳正在基金发卖、估值或者出售投资当日并未估计的额外税项。
14、买卖取基金办理人、基金托管人有控股关系的股东或者取基金办理人、基金托管人有其他严沉短长关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券； 15、处置黑幕买卖、证券价钱及其他不合理的证券买卖勾当。
- 基金办理人：公司汗青、办理规模和公司办理层、股东布局、产物品种、合作劣势、次要客户和过往法令胶葛等。
分歧国度或地域的财务政策、货泉政策、财产政策、地域成长政策等宏不雅政策发生变化，会导致市场波动进而影响基金收益，发生风险；此外，基金所投资的国度/地域可能会不时采纳某些管制办法，从而对基金收益以及基金资产带来晦气影响。
汤小青先生，董事，博士。历任中国科学院打算局基建局副处长、国度计委财务金融司副处长、处长，中国农业银行市场开辟部副从任，中国人平易近银行总行打算资金司、信贷办理司帮理巡视员，中国人平易近银行河南省分行副行长、国度外管局河南省副局长，中国人平易近银行非银行司、合做司副司长，中国银监汇合做金融监管部副从任，中国银监会银监局、山西银监局局长，中国银监会监管一部、财政会计部从任，招商银行党委委员、纪委、副行长。现任中融国际信任无限公司董事、厦门国际银行股份无限公司董事、厦门农村贸易银行股份无限公司董事、长城华西银行股份无限公司监事、诺安基金办理无限公司董事。
本基金正在权益类资产投资方面采用“焦点—卫星”资产设置装备摆设策略。“焦点—卫星”投资策略将组合伙产分成两部门：一部门为“焦点”组合，该组合次要投资于石油天然气等能源行业基金，包罗能源行业ETF、能源指数基金以及自动型能源基金，以分享能源行业的持久收益；另一部门为“卫星”组合，次要投资于石油、天然气等能源类商品ETF及能源行业个股，通过分歧资产类此外优化设置装备摆设以及优良个股的精选，力争逃求超额投资收益。
- 风险节制：公司风险节制系统、流程、员工风险认识、风险变乱报告请示径和严沉事务的应急处置方案。
1、不谋求对上市公司的控股，不参取所投资上市公司的运营办理； 2、有益于基金资产的平安取增值。
① 基金办理公司：公司办理该类基金的经验和办理汗青以及规模； ② 做市商评价目标：有做市商的根基环境、报价持续性和买卖价差，汗青成交量等； ③ 基金办理团队评价目标：投资、投资气概、汗青业绩和不变性； ④ 基金投资组合评价目标：基金所指数和市场的代表性；基金的持久表示和效率；基金的波动性和风险调整后收益及业绩归因阐发等；基金的年内日均成交量及流动性；基金的费率等等。
分析标普能源行业指数（净收益）的编制方式、成分股笼盖特点及范畴，标普能源行业指数（净收益）可以或许无效地反映出国际能源行业的价钱趋向。
登记结算机构： 指打点登记结算营业的机构。本基金的基金登记结算机构为中国证券登记结算无限义务公司。
① 基金办理公司：公司办理该类基金的经验、办理汗青以及规模； ② 基金办理团队评价目标：投资、投资气概、汗青业绩和不变性； ③ 基金投资组合评价目标：基金的持久业绩表示、基金的波动性、风险调整后收益、业绩归因阐发及基金的费率等等。
境外托管人： 指符律律例的前提，按照基金托管人取其签定的合同，为本基金供给境外资产托管办事的境外金融机构。
3、投资对象收益和风险的配比关系。正在充实衡量投资对象的收益和风险的前提下做出投资决策，是本基金投资者好处的主要保障！
(八)本基金合同商定的基金产物材料概要的编制、披露取更新要求，自《消息披露法子》实施之日起一年后起头施行。
因为短期内石油、天然气等能源商品市场凡是会遭到一些非或者非根基面要素的影响并进一步传导到能源行业从而发生波动，本基金办理人将按照对惹起市场波动的持久和短期的各类分歧要素的研究取判断，对投资组合前进履态调整，以降低投资组合的投资风险。
①本基金办理人将深切研究能源商品价钱趋向、能源行业盈利和估值程度变化，操纵两者之间价钱的差同化波动进行商品和股票资产的优化设置装备摆设。进一步的，基金办理人将深切研究全球范畴内分歧市场商品价钱成长走势、分歧市场行业周期、投资气概、估值程度等要素，阐发基金投资此类市场获得超额收益的可能性，最终定位“卫星”策略投资的市场。
跨系统转托管： 指基金份额持有人将持有的基金份额正在注册登记系统和证券登记结算系统间进行转登记的行为！
本基金次要投资于全球证券市场中具有优良流动性的金融东西，包罗通俗股、优先股、存托凭证等权益类证券；银行存款、可让渡存单、回购和谈、短期债券等货泉市场东西；债券、公司债券、可转换债券等固定收益类证券；以及公募基金（包罗ETF）和中国证监会许可的其他金融东西。总体上，本基金的投资组合建立的具体流程如下： 1、投资准绳的制定。
5、基金持有取中国证监会签订双边监管合做谅解备忘录国度或地域以外的其他国度或地域证券市场挂牌买卖的证券资产不得跨越基金资产净值的10%，此中持有任一国度或地域市场的证券资产不得跨越基金资产净值的3%。
因为各个国度/地域合用分歧法令律例的缘由，可能基金的某些投资行为正在部门国度/地域遭到或合同不克不及一般施行，或者因为税制、破产轨制的改变等法令上的缘由，给买卖者带来丧失的可能性。
《托管和谈》： 指《诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）托管和谈》及其任何无效修订和弥补！
不成抗力： 指任何不克不及预见、不克不及避免而且不克不及降服，且正在本《基金合同》由基金办理人、基金托管人签订之日后发生的，使本《基。
对于基金持有的现金资产，基金办理人将正在基金流动性需求的前提下，提高现金资产利用效率，尽可能提高现金资产的收益率。
正在“卫星”组合中，本基金将次要投资于：（1）以石油、天然气等能源品商品价钱或商品指数为投资方针的能源类商品ETF；（2）全球范畴内优良的石油、天然气等能源类公司股票。
本基金次要投资于全球范畴内优良的石油、天然气等能源行业类基金（包罗ETF）以及公司股票，天然气等能源行业持久增值的收益。
（六）基金合同生效六个月后，正在相关前提成熟的环境下，本基金将向深圳证券买卖所申请上市买卖，正在本基金上市买卖前，投资者仅可通过赎回基金份额进行变现。正在上市买卖期间，如呈现继续接管申购可能导致本基金冲破国度外汇局核准的外汇额度的环境，本基金将暂停申购，由此可能导致二级市场价钱呈现较大波动。当本基金因外汇额度缘由暂停申购期间呈现了较高的折溢价率，折溢价率可能因国度外汇局核准基金办理人新增外汇额度以及本基金恢复申购营业而大幅缩小，亦可能导致本基金二级市场价钱呈现较大波动。本基金二级市场收盘价折溢价率可能因石油天然气等能源市场价钱波动等市场要素发生较大变更。
招募仿单(更新)曾经基金托管人复核。本基金自2025年 2月 24日起调低办理费率和托管费率，本基金办理人按照《公开募集证券投资基金消息披露办理法子》及《关于实施相关问题的》，基金办理人对本基金招募仿单中的费用章节、办理人章节进行更新，除本次更新内容外，本招募仿单（更新）所载内容截止日期为2024年9月11日，相关财政数据和净值表示截止日为2024年6月30日(财政数据未经审计)。
跟着全球证券市场投资东西的成长和丰硕，若此后呈现了更合理可行的投资于石油、天然气等能源类商品的投资方式和策略，本基金对投资方式和策略可进行响应的调整或更新。
（四）基金的过往业绩并不预示其将来表示。基金办理人办理的其他基金的业绩并不形成新基金业绩表示的。
摆动订价机制： 指当本基金大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的 体例，将基金调整投资组合的市场冲击成天职派给现实申购。
自动办理基金及能源类公司股票除受能源行业周期性影响以及石油、天然气等能源类商品价钱波动的影响外，还存鄙人列风险。
别的，本基金还能够按照组合的风险特征阐发，对单个基金投资比例进行必然调整，以达到风险和收益的最优均衡。
本基金投资衍生品该当仅限于投资组合避险或无效办理，不得用于投契或放大买卖，同时该当严酷恪守下列？。
5）因为能源商品ETF次要是持有能源类商品期货合约来复制能源市场表示，因而，能源商品ETF净值表示取现货价钱不具有完全相关性。
《营业法则》： 指诺安基金办理无限公司、深圳证券买卖所和中国证券登记结算无限义务公司的相关营业法则！
本基金阐发研究人员将连系备选基金池中对于每只备选基金定性和定量阐发的目标进行阐发判断，并连系当前市场现实环境进行微调，最初按照计较成果对备选基金进行评估打分。
次要的债券投资策略是：久期调整策略、收益率曲线策略、债券类属设置装备摆设策略、骑乘策略、相对价值策略、信用利差策略、回购放大策略以及资产支撑证券投资策略等。
本基金将正在焦点基金池根本上建立组合，次要按照基金资产全体正在全球分歧市场投资的头寸、单个基金汗青业绩表示和投资价值等要素分析计较得出单个基金的权沉。
史其禄先生，董事，博士。历任中国工商银行个别营业部从任科员，外事部门析处副处长，国际营业部外汇运营处处长、外汇会计处处长、外汇营业办理处处长，中国工商银行伦敦代表处首席代表，中国工商银行新加坡分行总司理，中国工商银行总行小我金融营业部副总司理（总司理级），机构营业部副总司理，机构金融营业部资深专家。现任诺安基金办理无限公司董事。（未完）。
9、每只境外基金投资比例不跨越本基金基金资产净值的20％。本基金投资境外伞型基 10、本基金不得投资于以下基金。
本基金阐发研究人员将连系备选基金池中对于每只备选基金定性和定量阐发的目标进行阐发判断，并连系当前市场现实环境进行微调，最初按照计较成果对备选基金进行评估打分。
卫濛濛密斯，董事，硕士。历任中国对外经济商业信任无限公司理财办事核心人员、资产办理五部人员、产物办理部总司理帮理（掌管工做）、副总司理（掌管工做）、证券产物部总司理、证券信任事业部总司理（期间曾兼任证券信任事业部门析部总司理）、财富办理核心总司理（期间曾兼任财富核心办理部总司理）、总司理帮理、副总司理、党委副等职务。现任中化本钱无限公司党委委员，中国对外经济商业信任无限公司党委、总司理、董事，中启私募基金办理（海南）无限公司董事长，远东宏信无限公司董事，中国银行间市场买卖商协会银行间债券市场自律处分会议专家，中国信任业协会行业成长研究专业委员会委员，信诺公益基金会代表人、理事长，诺安基金办理无限公司董事。
《基金产物材料概要》： 指《诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）基金产物材料概要》及其更新！
中国： 指中华人平易近国(仅为《基金合同》目标，不包罗出格行政区、澳门出格行政区及地域)。
指定前言： 指中国证监会指定的用以进行消息披露的报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网坐（以下简称“指定网。
研究部和基金司理按照投资的要求，从投资品种库当选择代表性强、质量好、流动性高和费率较低的ETF 或指数型基金、优良的能源类股票及自动办理型基金进行组合建立。
标普能源行业指数（净收益）是标普500指数（S&P 500 Index）的子指数，该指数以标普500指数中能源行业的成分股为成分股，各成分股都是世界上很是出名的能源公司，别离是美国石油、天然气、耗损性燃料、能源设备及相关办事范畴的领军者，公司的根基面优良、成长不变。
1、基金投资前十名证券的刊行从体本期被监管部分立案查询拜访或正在演讲编制日前一年内本基金投资的前十名证券的刊行从体，本演讲期没有呈现被监管部分立案查询拜访的景象，也没有呈现正在演讲编制日前一年内遭到公开、惩罚的景象。
（四） 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 1、演讲期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细？。
报率和所的指数报答率差额减去该差额平均值所得成果的尺度差，误差用来丈量投 资组合取标的指数收益率之间的偏离度。 此中： R暗示调查期内组合的投资报答率 p R暗示调查期内所的指数的报答率 I基金办理人将正在按期计较误差的根本上，调整组合，剔除风险过大的标的基金或股票，以使本基金的误差节制正在合理的范畴之内。
- 基金汗青业绩及业绩归因阐发，深切领会基金投资流程和阐发办理人投资技巧； - 基金的表示阐发：阐发并确认基金绝对和相对表示优于同类基金平均程度； -基金的风险阐发：确认基金总体投资风险程度恰当可控，阐发风险的来历以及基金风险调整后的收益。
② 按照基金办理人对全球各区域经济及能源行业短、中、持久成长走势的阐发和预期，调整“焦点”组合正在各次要本钱市场和能源品的投资比例。
基金账户： 指登记结算机构为基金投资者开立的记实其持有的由该登记结算机构打点登记结算的基金份额余额及其变更环境的账！
截至2025年2月20日，本基金办理人共办理六十一只式基金：诺安均衡证券投资基金、诺安货泉市场基金、诺安前锋夹杂型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增加夹杂型证券投资基金、诺安矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、诺安成长夹杂型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证A100指数证券投资基金、诺安中小盘精选夹杂型证券投资基金、诺安从题精选夹杂型证券投资基金、诺平安球黄金证券投资基金、诺安沪深 300指数加强型证券投资基金、诺安行业轮动夹杂型证券投资基金、诺安多策略夹杂型证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）、诺平安球收益不动产证券投资基金、诺安新动力矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、诺安创业板指数加强型证券投资基金（LOF）、诺安策略精选股票型证券投资基金、诺安双利债券型倡议式证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安鸿鑫夹杂型证券投资基金、诺安安定收益一年按期债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年按期债券型证券投资基金、诺安劣势行业矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、诺安天天宝货泉市场基金、诺安聚鑫宝货泉市场基金、诺平稳健报答矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证 500指数加强型证券投资基金、诺安立异驱动矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、诺安先辈制制股票型证券投资基金、诺安利鑫矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、诺安景鑫矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、诺安益鑫矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、诺安安鑫矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、诺安精选报答矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、诺安和鑫矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、诺安积极报答矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、诺安优选报答矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、诺安朝上进步报答矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、诺安高端制制股票型证券投资基金、诺安趋向矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、诺安瑞鑫按期债券型倡议式证券投资基金、诺安圆鼎按期债券型倡议式证券投资基金、诺安鑫享按期债券型倡议式证券投资基金、诺安联创顺鑫债券型证券投资基金、诺安汇利矫捷设置装备摆设夹杂型证券投资基金、诺安积极设置装备摆设夹杂型证券投资基金、诺安优化设置装备摆设夹杂型证券投资基金、诺安浙享按期债券型倡议式证券投资基金、诺安精选价值夹杂型证券投资基金、诺安鼎利夹杂型证券投资基金、诺安恒鑫夹杂型证券投资基金、诺安新兴财产夹杂型证券投资基金、诺安研究优选夹杂型证券投资基金、诺安平衡优选一年持有期夹杂型证券投资基金等。
《发卖法子》： 指中国证监会2011年6月9日公布、同年10月1日起实施的《证券投资基金发卖办理法子》及公布机关对其不时做出。
正在式基金的各类买卖行为或者后台运做中，可能由于手艺系统的毛病或者差错而影响买卖的一般进行或者导致投资者的好处遭到影响。这种手艺风险可能来自基金办理人、基金托管人、境外托管人、登记结算机构、发卖机构、证券买卖所、证券登记结算机构等等。
投资决策委员会正在恪守国度相关法令、律例和基金合同的相关的前提下，按照研究人员和基金司理的相关演讲，决定基金投资的次要准绳，对基金投资组合的资产设置装备摆设比例等提出指点性看法。
基金办理人许诺以诚笃信用、勤奋尽责的准绳办理和使用基金资产，但不本基金必然盈利，也不最低收益。本基金的过往业绩及其净值凹凸并不预示其将来业绩表示。基金办理人提示投资者基金投资的“买者自傲”准绳，正在做出投资决策后，基金运营情况取基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
会计核算风险次要是指因为会计核算及会计办理上违规操做或工做疏忽构成的风险，如经常性的串户、账务记沉、透支、付款、资金汇划系统款子错划、日终轧账假平、会计备份数据丢失、利钱计较错误等。
基金托管人招商股份无限公司按照本基金合同复核了本演讲中的财政目标、净值表示和投资组合演讲等内容，复核内容不存正在虚假记录、性陈述或者严沉脱漏。
《基金法》及其他相关法令律例或监管部分打消上述的，履行恰当法式后，基金不受上述。如法令律例或中国证监会变动投资品种的比例的，基金办理人正在取基金托管人协商分歧并履行相关法式后，可响应调整本基金的投资比例上限，不需经基金份额持有会审议。
若基金跨越上述1-9项投资比例，该当正在跨越比例后30个工做日内采用合理的贸易办法减仓以合适投资比例要求。
1、国度相关法令、律例和本基金合同的相关。依法决策是本基金进行投资的前提； 2、全球宏不雅经济成长态势、区域经济成长环境，微不雅经济运转和证券市场走势等要素是本基金投资决策的根本。
①考虑到全球各次要本钱市场宏不雅经济的分歧、经济成长及财产周期的不分歧，以及各市场行业板块估值、市场投资从题和气概的转换，基金办理人将初步确定正在全球分歧地域和市场设置装备摆设能源行业基金的比例。
- 基金的商品期货合约投资所涉及的现货价钱收益率（Spot Rate）、滚动收益率（Rolling Yield，指当前投资的期货合约临近到期时，通过甚寸展期而转入下一月份合约所发生的丧失或者收益）和现金收益率环境，以及期货合约展期的具体策略。
- 风险节制：公司风险节制系统、流程、员工风险认识、风险变乱报告请示径和严沉事务的应急处置方案。
基金收益： 指基金投资所得盈利、股息、债券利钱、买卖证券价差、银行存款利钱、其他收入及因使用基金财富带来的成本和费。
（三）投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认实阅读本招募仿单及《基金合同》、基金办理人网坐公示的《风险仿单》、基金产物风险品级划分方式及申明等。
正在无效节制组合风险的前提下，通过正在全球范畴内精选优良的石油、天然气等能源行业类基金（包罗ETF）以及公司股票进行投资，为投资者实现基金资产的持久不变增值。
持有必然比例的现金资产是基金连结流动性的必然要求，但现金资产的持有将会影响到本基金的结果，构成现金拖累。本基金将分析考虑基金申购赎回、能源价钱波动等要素，正在基金流动性需求的前提下，通过量化模子计较出最佳现金持有量，从而提高现金资产利用效率，缩小本基金的误差。
-基金的表示阐发：阐发并确认基金绝对和相对表示优于同类基金平均程度； -基金的风险阐发：确认基金总体投资风险程度恰当可控，阐发风险的来历以及基金风险调整后的收益。
《流动性风险》： 指中国证监会2017年8月31日公布、同年10月1日实施的 《公开募集式证券投资基金流动性风险办理》及颁！
5、本基金有权正在任何时候终止证券假贷买卖并正在一般市场老例的合理刻日内要求偿还任一或所有已借出的证券。
基金募集期： 指《基金合同》和《招募仿单》中载明，并经中国证监会核准的基金份额募集刻日，自基金份额发售之日起最长不跨越！
本基金将正在全球范畴内进行债券资产设置装备摆设，按照基金办理人的债券选择尺度，使用响应的债券投资策略，构制债券组合。
3) 因为能源行业ETF及能源商品ETF市场价钱遭到二级市场需乞降供给的影响，能源行业ETF及能源商品ETF二级市场价钱可能取该基金资产净值分歧。因而，若是投资人选择通过二级市场变现，可能随之发生价钱风险。
代销机构： 指合适《发卖法子》和中国证监会的其他前提，取得基金代销营业资历并接管基金办理人委托，代为打点基金认购。
6、基金不得采办证券用于节制或影响刊行该证券的机构或其办理层。统一基金办理人办理的全数基金不得持有统一机构10%以上具有投票权的证券刊行总量。
公司行为消息： 指证券刊行人所通知布告的会或将会影响到基金资产的价值及权益的任何未完成或已完成的步履，及其他取本基金持仓证券。
本基金次要投资于全球证券市场中具有优良流动性的金融东西，包罗公募基金（包罗ETF）；通俗股、优先股、存托凭证等权益类证券；银行存款、可让渡存单、回购和谈、短期债券等货泉市场东西；债券、公司债券、可转换债券等固定收益类证券；以及中国证监会许可的其他金融东西。
前项投资比例该当归并计较统一机构境表里上市的总股本，同时该当一并计较全球存托凭证和美国存托凭证所代表的根本证券，并假设对持有的股本权证行使转换。
本项次要列示按国际权势巨子评级机构（标普、穆迪）的债券信用评级环境。本基金本演讲期末未持有此类债券。
《运做法子》： 指2014年7月7日由中国证监会发布并于2014年8月8日起施行的《公开募集证券投资基金运做办理法子》及不时做。
4、参取逆回采办卖，该当对购入证券采纳市值计价轨制进行调整以确保已购入证券市值不低于领取现金的102％。一旦卖方违约，本基金按照和谈和相关法令有权保留或措置已购入证券以满脚索赔需要。
“焦点—卫星”资产设置装备摆设策略将自动投资策略取被动投资策略相连系。按照宏不雅经济、经济和财产周期， 股票市场估值、市场投资从题和气概转换， 以及市场全体的波动程度，基金办理人将对“焦点—卫星”之间的资产设置装备摆设进行评估和调整。
本基金阐发研究人员将连系备选基金池中对于每只备选基金定性和定量阐发的目标进行阐发判断，并连系当前市场现实环境进行微调，最初按照计较成果对备选基金进行评估打分。
T 日： 指发卖机构受理投资者申购、赎回或其他营业申请的日期； T+n日： 指T日后（不包罗T日）第n个工做日，n指天然数。
如法令律例或监管机构当前答应本基金投资其它品种，基金办理人正在履行恰当法式后，能够将其纳入投资范畴。
本基金法令文件投资章节相关风险收益特征的表述是基于投资范畴、投资比例、证券市机构(包罗基金办理人曲销机构和其他发卖机构)按照相关法令律例对本基金进行风险评价，分歧的发卖机构采用的评价方式可能分歧，因而发卖机构的风险品级评价取基金法令文件中风险收益特征的表述可能存正在分歧，投资人正在采办本基金时需按照发卖机构的要求完成风险承受能力取产物风险之间的婚配查验。
① 基金办理公司：公司办理该类基金的经验、办理汗青以及规模； ② 做市商评价目标：包罗做市商的根基环境、报价持续性和买卖价差，汗青成交量等。
1）自下至上，注沉根基面：起首按照量化目标建立备选股票池，然后使用以合理的价值投资成长的理论，对备选股票再次进行精选，成立焦点股票池。
基金办理人按照恪尽职守、诚笃信用、隆重勤奋的准绳办理和使用基金财富，但不本基金必然盈利，也不最低收益。
基金办理人许诺本招募仿单不存正在任何虚假记录、性陈述或者严沉脱漏，并对其实正在性、精确性、完整性承担法令义务。本基金是按照本招募仿单所载明的材料申请募集的。基金办理人没有委托或授权任何其他人供给未正在本招募仿单中载明的消息，或对本招募仿单做任何注释或者申明。
本基金为基金中基金，次要投资于全球范畴内优良的石油、天然气等能源行业类基金（包罗ETF）以及公司股票，基金净值会由于石油、天然气等能源价钱波动、行业及公司的运营风险和财政风险等要素发生波动。基金投资中呈现的风险分为如下三类：一是本基金特有风险，包罗投资标的风险、自动办理风险、上市买卖及外汇额度引致的特殊风险等；二是境外投资风险，包罗汇率及外汇风险管制、管制风险、税务风险、法令风险等；三是基金运做风险，包罗办理人风险、操做风险、会计核算风险、买卖清理风险、手艺系统运转风险、通信风险、不成抗力风险等。
石油、天然气等能源行业属于周期性行业，取国内国际经济波动相关性较强，因而能源行业周期性波动风险是本基金的次要风险之一。别的，石油、天然气等能源类商品价钱走势是影响本基金投资标的的另一次要风险峻素。因为本基金次要投资于指数化投资东西（包罗ETF）以及自动办理基金和上市公司股票，因而，本基金将面对被动型和自动型投资东西的特有风险。
